ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях бизнес развивается довольно затруднительно. Внешние и внутренние факторы, влияющие на деятельность организаций, с каждым годом усиливаются, а также дополняются новыми факторами. Предпринимательский риск весьма велик и в большей степени усиливается с повышением конкуренции. Данные факторы требуют качественного управления организацией, а также тщательного финансового контроля и планирования на каждой стадии развития предприятия

В условиях трансформации современных экономических систем, сопровождающихся нестабильностью нормативно-правового обеспечения предпринимательской деятельности, высокими темпами инфляции, усилением конкуренции, турбулентностью товарных и финансовых рынков, низкими финансовыми результатами, невысокой ликвидностью и рентабельностью промышленных предприятий, актуализируется необходимость и целесообразность внедрения на практике более эффективных методов управления финансово-хозяйственной деятельностью организаций и учреждений. Один из таких прогрессивных методов управления – это бюджетирование. В современном мире принятие различных управленческих решений осуществляется на основе большого объема как внутренней, так и внешней информации. В частности, большое значение имеет привлечение инвесторов для развития компаний. Предприятия, которые имеют свободные денежные средства, могут сделать различные финансовые вложения в развитие компании, которая имеет для них инвестиционную привлекательность. Для определения инвестиционной привлекательности организации используют бухгалтерскую финансовую отчетность.

Роль бухгалтерской (финансовой) отчетности состоит в том, что она является одним из важнейших элементов, который обеспечивает коммуникацию между экономическим субъектом, осуществляющим финансово - хозяйственную деятельность, и заинтересованными пользователями. Необходимость качественной и доступной финансовой отчетности для ее пользователей определяется тем, что данные, которые в ней приводят, выступают информационной базой для принятия различного рода управленческих решений.

В современных условиях хозяйствования условием активной деятельности и залогом устойчивого положения предприятия является его финансовое состояние.

Оценка финансовой политики организации является одним из самых актуальных объектов анализа, в результатах которого заинтересованы различные внешние и внутренние пользователи аналитической информации: менеджмент и персонал предприятия, собственники, контрагенты, кредиторы и инвесторы.

1.     ТЕОРЕТЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1.          Бюджетирование

Бюджетирование — планирование и разработка бюджетов, деятельность в рамках этапа планирования бюджетного процесса, процедура составления и принятия бюджетов, одна из составляющих системы финансового управления, предназначенная для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени.[1]

При помощи бюджетирования намного легче можно отслеживать фактический результат организации, провести анализ и при обнаружении отклонений, в режиме «онлайн» принять решение по утилизации данных причин. Постоянный контроль над доходами и расходами организации – весомый факт использования системы. И, пожалуй, главный положительный фактор системы бюджетирования – мотивация.  персонала, объединение рабочих групп различных структурных подразделений.

Система бюджетирования является одним из важных и основных инструментов в управлении компании. Традиционная система бюджетирования используется организациями давно, но с учетом того, насколько быстро происходит развитие в современном мире, можно сделать вывод, что традиционная система бюджетирования устарела. Все чаще предприятия, где используется данная технология финансового планирования, сталкиваются с тем, что сотрудники не могут разобраться в данной системе, так же отрицательным фактом является и то, что отсутствует логическое распределение ресурсов, то есть подразделения отталкиваются от принятых в прошлом решений, не принимая в факт будущие результаты.

Для решения неактуальных подходов традиционной системы бюджетирования, на замену приходят новые приемы деятельности, повышающие эффективность деятельности компании.

К числу инструментов и приемов, которые успешно применяются для замены традиционного бюджетирования, относятся:

– скользящее бюджетирование;

– применение сбалансированной системы показателей (Balanced Scorecard);

– управление ради ценности (Managing for Value);

– управление исполнением без бюджетов и фиксированных требований (Beyond Budgeting Round Table).

Главным положительным фактором скользящего бюджетирования является разделение периода планирования на тот временной отрезок, который, как посчитает компания, будет эффективным (по периоду может быть год, квартал, месяца). Плюс такого метода планирования – отслеживание изменений внешней и внутренней среды, быстрое реагирование и корректировка деятельности организации.

Мощнейшим инструментом финансового планирования является сбалансированная система показателей. Суть системы заключается в том, что с помощью выбранных индикаторов можно управлять эффективностью по основным направлениям: финансы, клиенты, внутренние бизнес-процессы и инновация. Плюсами данного инструмента бюджетирования является то, что затронуты основные направленности деятельности предприятия, так же возможно поэтапно внедрять данную систему. На плюсы могут найтись и минусы, и минус данного инструмента – внедрение дорогостоящее и долгое.

Управление ради ценности – возможность управления для достижения максимальной ценности организации. Главным плюсом данного метода является формирование устойчивой доходности компании, с помощью взаимосвязи между стоимостью организации на рынке и поставленными стратегическими задачами данной организации.

Метод управления исполнением без бюджетов и фиксированных требований основывается на направленности максимально использовать потенциал, построить систему оценок и вознаграждений, скорректировать текущий план действия, зависящий от ситуации, доступность ресурсов по требованию.

Таким образом, можно сделать вывод, что бюджетирование – инструмент, позволяющий значительно повысить эффективную деятельность организации. С развитием современного мира, происходит и разработка современных методов бюджетирования, которые позволяют повысить эффективность и конкурентоспособность предприятия. Единой модели бюджетирования, действующей для всех предприятий, не существует. Для каждого предприятия создается индивидуальный проект, учитывающий такие показатели, как: специфика предприятия, финансовые показатели предприятия, масштаб предприятия.

Если, допустим, сравнить два предприятия. Первое – небольшое индивидуальное предприятие с небольшим количеством работников. Соответственно, детальная разработка всех показателей тут вовсе не к чему – подойдет составление обычной сметы «доходы-расходы». Второе предприятие противостоит небольшому ИП – это огромный нефтеперерабатывающий завод с кучей не менее крупных филиалов по всей стране. Тут уже просто сметой не обойтись, происходит обращение к центрам финансовой ответственности (ЦФО), которые начинают детальный анализ и проработку финансового плана для повышения продуктивности предприятия.

Задачи, которые ставятся при бюджетировании для того, чтобы получить эффективные результаты:

• управление финансовыми потоками
• координирование и коммуникация с отделами предприятия
• проведения анализа и контроля планов
• мотивирование персонала.

Достоинствами сбалансированного отслеживания бюджета является заранее спланированная направленность определенного отдела или же целой группы отделов. При помощи постоянного контроля текущего состояния предприятия можно обнаружить «слабые места» раньше, чем данный минус усугубит ситуацию, а также проработать их, исключив ошибки. Отслеживание расходов помогает быстрее найти решение для повышения прибыли, уменьшить издержки на второстепенные цели.

Фактор «сотрудники» невозможно отнести ни к положительным, ни к отрицательным показателям бюджетирования. Положительным фактом является мотивация работников предприятия, а также корректировка работы отделов для положительных результатов. Но тут можно найти и минусы, ведь заранее нельзя спрогнозировать отношение сотрудников к нововведениям. Не все сотрудники способны анализировать финансовые показатели. Отсюда вытекает такой итог: единицы штабы могу потерять мотивацию, что приведет к снижению трудоспособности.[2]

В дальнейшем из вышесказанного находим еще один отрицательный факт: внедренная система, вероятнее всего, дорогостоящая, впоследствии вообще может быть не использована сотрудниками, что вновь приведет к «пустым» затратам.

Для эффективной и успешной деятельности предприятия важно заранее составить планирование бюджетов, на определенный цикл и активно отслеживать продуктивность предприятия, и в случае обнаружения «слабых мест» сразу же решать проблему «на корню», повышая показатели и выводя предприятие на положительную динамику. Заранее подготовленный план бюджетирования поможет повысить эффективность труда и прибыльность проекта.

1.2.          Основные формы финансовой отчётности

К основным формам финансовой отчетности в Российской Федерации относятся:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о финансовых результатах;

3) отчет об изменении капитала;

4) отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс представляет собой сведения об экономических ресурсах (актив) и источниках их привлечения (пассив) и позволяет оценить имущественное положение организации, ее платежеспособность и финансовую независимость от кредиторов. Форма №1 «Бухгалтерский баланс».[3] В нем фиксируется стоимость остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляет «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

• Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».
• Форма №3 «Отчет о движении денежных средств.
• Форма №4 «Отчет об изменениях в капитале».

Отчет о финансовых результатах показывает процедуру формирования результатов за отчетный период в разрезе доходов и расходов, полученных от обычных видов деятельности и по прочим операциям. По сути, Отчет о финансовых результатах является единственной формой бухгалтерской (финансовой) отчетности, которая выражает взаимосвязь конечного финансового результата деятельности экономического субъекта и налогообложения его прибыли. На основании данных, отраженных в Отчете о финансовых результатах возможно произвести расчеты показателей деловой активности организации, эффективности ее деятельности, а на из основе осуществлять прогнозирование изменений результатов деятельности организации в будущем.   По своему экономическому содержанию Отчет о финансовых результатах тесно связан с Бухгалтерским балансом. Взаимосвязь между двумя этими формами отчетности проявляется через показатель чистой прибыли (убытка) по итогам финансово-хозяйственной деятельности организации за период, который отражен в Бухгалтерском балансе в виде прироста или снижения стоимости собственного капитала по сравнению с предыдущим периодом. Иными словами, Отчет о финансовых результатах показывает, каким образом изменился собственный капитал организации под влиянием доходов и расходов, имевших место в отчетном периоде, а также указывает причины, которые повлияли на изменение величины собственного капитала. При отражении доходов и расходов обязательному раскрытию в отчете подлежат следующие показатели:

- в части доходов и расходов по обычным видам деятельности: выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль, коммерческие расходы, управленческие расходы, прибыль (убыток) от продаж;

- в части прочих доходов и расходов: доходы от участия в других организациях, проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы, прочие расходы;

- обобщающие итоги деятельности организации: прибыль (убыток) до налогообложения, текущий налог на прибыль (отдельной строкой выделяются постоянные налоговые обязательства (активы)), изменение отложенных налоговых обязательств, изменение отложенных налоговых активов, прочее и чистая прибыль (убыток).

Отчет об изменении капитала представляет информацию об источниках формирования капитала за отчетный период и причины изменения его массы и структуры. Информация каждого раздела призвана дать краткую, но ёмкую характеристику о фактическом состоянии, наличии и изменении денежных средств организации. Так первый раздел, который называется «Движение капитала», содержит подробную информацию об изменении размера уставного капитала, отражает динамику изменения резервного и добавочного капиталов за три года. Таким образом, каждая строка отчета, которой так же присвоен индивидуальный код, характеризует динамику изменений уставного, резервного, добавочного капиталов; количество собственных акций, выкупленных у акционеров; размер нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) и отражает общую сумму капитала организации.

Второй раздел «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок» раскрывает информацию об изменении размера чистой прибыли (непокрытого убытка). На преобразование численного значения этих показателей оказывает влияние, изменение учетной политики, принятой в организации, исправление ошибок. Информация в данном разделе представлена только за два года, предшествующие отчетному году.

Третий раздел «Чистые активы» отражает сведения о чистых активах за три года. Чистые активы — это показатель, представляющий собой разность суммы активов и обязательств за рассматриваемый период. Это часть активов, которые организация использует в своей основной деятельности. Необходимо ежегодно сравнивать этот показатель с размером уставного капитала: чистые активы не могут быть меньше уставного капитала (УК). Иначе нужно сократить размер УК.

Отчет о движении денежных средств – это обобщение данных о денежных средствах, высоколиквидных финансовых вложениях, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости (денежные эквиваленты).[4] В отчете о движении денежных средств представляется информация о поступлении и использовании денежных средств и их эквивалентов по видам деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая) в течение определенного периода времени. Отчет позволяет пользователям оценить способность компании генерировать денежные потоки и умение их использовать. В составе российской бухгалтерской отчетности отчет о движении денежных средств (ОДДС), формируется по правилам ПБУ 23/2011«Отчет о движении денежных средств». Для составления отчетности по МСФО существует стандарт IAS 7 с аналогичным названием. В отчете о движении денежных средств представляются потоки денежных средств и эквиваленты денежных средств за отчетный период, сгруппированные в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционной деятельностью является деятельность компании, приносящая ей основные доходы, выручку. Инвестиционная деятельность представляет собой приобретение и продажу внеоборотных активов (включая объединения бизнеса) и финансовых вложений, не являющихся денежными эквивалентами.

Главными формами бухгалтерской (финансовой) отчетности являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Бухгалтерский баланс является основной формой для анализа и оценки финансового состояния организации. После прочтения бухгалтерского баланса можно получить следующую информацию: узнать из-за каких статей изменилась величина оборотных средств; получить большой объем информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

1.3.          Оценка финансового состояния организации

Понятие финансового состояния определяется системой показателей, отражающих наличие, эффективность размещения и использования финансовых ресурсов. Оно характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое позволяет предприятию свободно маневрировать денежными средствами, осуществлять на основе эффективного использования этих ресурсов обеспечение бесперебойного производственного процесса, а также процессов реализации, расширения ассортимента и обновления продукции. Для правильной оценки финансового состояния предприятия необходимо сочетание как минимум трех составляющих. Это цель определения финансового состояния предприятия; измерители (конкретные показатели) финансового состояния предприятия и, наконец, методика анализа финансового состояния предприятия.

Используя эти составляющие, финансового состояния предприятия, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и измерить степень (силу) их воздействия. Для этого применяются соответствующие способы и приемы экономических расчетов.

Для определения оценки финансового и экономического состояния хозяйствующих субъектов необходимо выполнить следующие процедуры:

- провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов;

- определить показатели финансовой устойчивости;

- предотвратить возможное банкротство.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и трансформации, является критерием способности хозяйствующего субъекта к простому или расширенному воспроизводству на данный период деловой активности.

Содержание комплексной оценки финансового состояния коммерческих организаций, она включает:

1) анализ имущества и источников финансирования (каким капиталом располагает организация и в каких активах размещен этот капитал);

2) анализ ликвидности, платежеспособности (оценка способности организации погашать свои обязательства в срок);

3) анализ дебиторской и кредиторской задолженности (проводится в развитие анализа платежеспособности);

4) анализ финансовой устойчивости (оценка зависимости или независимости от заемных источников);

5) анализ денежных потоков (их притоков и оттоков);

6) анализ влияния инфляции на финансовое состояние;

7) интегральная оценка финансового состояния (необходима для сопоставления финансового состояния с прошлыми отчетными периодами и с финансовым состоянием других организаций). [5]

К основным факторам, определяющим финансовую устойчивость предприятия, принадлежит финансовая коэффициент маневренности, автономии капитала (таблица 1).

Финансовые ресурсы, которые могут быть источниками финансирования оборотных средств, можно разделить на:

– собственный капитал, в том числе прибыль;

– устойчивые пассивы;

– кредиторскую задолженность;

Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в среде. Для оценки финансового состояния организации существует четыре типа финансовой устойчивости:

• Абсолютная финансовая устойчивость, характеризуется покрытием всех запасов организации за счет собственных оборотных средств.
• Нормальная финансовая устойчивость, характеризуется покрытием всех запасов организации за счет собственных оборотных средств и долгосрочных привлеченных активов.
• Неустойчивое финансовое состояние, характеризуется нарушением платежеспособности организации;
• Кризисное финансовое положение, характеризуется нахождением организации на грани банкротства.

Методика анализа финансового состояния применяет шесть главных способов:

• Горизонтальный анализ (временной). Сопоставление каждой позиции отчетности с предшествующим этапом;
• Вертикальный анализ (структурный). Установление структуры финансовых показателей;
• Трендовый анализ. Соотношение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и установление тренда (основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов);
• Анализ относительных показателей (экономических коэффициентов). Расчет числовых отношений разных форм отчетности, установление взаимосвязей и характеристик;
• Сравнительный анализ делится на внутрихозяйственный – сопоставление главных показателей организации и дочерних организаций и подразделений и межхозяйственный – сравнение показателей организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
• Факторный анализ. Исследование воздействия отдельных факторов (причин) на результативный показатель.
•  

Анализ финансового состояния организации на стадии рассмотрения финансовых отчетов начинается с рассмотрения бухгалтерского баланса. С помощью сопоставления активов с пассивов, рассматривается ликвидность баланса организации.[6]

Ликвидность баланса определятся как степень покрытия обязательств организации его активами, период обращения которых в денежную форму отвечает сроку покрытия обязательств.

Таким образом, исследование финансовой отчетности считается предварительным анализом финансового состояния организации, позволяющим судить о его экономической стабильности и характере применения финансовых ресурсов. Анализ финансового состояния включает шесть этапов:

1. Раскрытие главных характеристик баланса: оценка общей стоимости имущества, оценка соотношений иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных средств. Здесь важно соотнести динамику валюты баланса и динамику объема реализации и прибыли;

2. Анализ изменения в составе и структуре активов и пассивов; Оценка платежеспособности с помощью характеристик: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточного покрытия и коэффициента текущей ликвидности;

3. Оценка кредитоспособности организации;

4. Оценка финансовой устойчивости организации;

5. Анализ ликвидности баланса.[7]

Таким образом, по итогам анализа выполняется регулирование баланса, составляется прогнозный баланс и проводится оценка перспективной ликвидности организации.

Рисунок 1 – Последовательность этапов анализа финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности