Анализ активов и пассивов предприятия

Анализ активов и пассивов предприятия

Анализ баланса (активов и пассивов) предприятия лучше всего проводить с использованием инструментов горизонтального и вертикального анализа (таблица 1).

Таблица 1

Вертикальный анализ представляет собой аналитическую процедуру, в результате которой баланс представляется в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются  относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Рис. 1 Динамика структуры активов предприятия за 2013-2012 гг.

По итогам вертикального анализа баланса построим диаграмму динамики активов баланса (рис. 1), из которой наглядно видно, что основной удельный вес в активе баланса занимают основные средства 34,13% и денежные средства (39,7%), причем просматривается динамика роста денежных средств. Положительным моментом является снижение запасов на 2,63%, при этом НДС имеет несущественную динамику роста. Динамика финансовых вложений также имеет тенденцию к росту. Что касается дебиторской задолженности, то здесь обнаружился стремительный рост на 7,67% что определяется как тревожный признак, свидетельствующий о росте финансовой нестабильности.

Таким образом, в структуре актива баланса к концу отчетного периода произошли изменения по сравнению с началом. Основную часть валюты баланса за 2013 год составляют оборотные активы (60,3%), что на 14,34% меньше чем в 2012 году. Внеоборотные активы в 2013 году занимают меньшую часть (39,7%) в валюте баланса, данная часть активов выросла по сравнению с данными 2012 года на 14,34%, причиной этому послужило изменение величины запасов – наблюдается их рост.

На рисунке 2 построена диаграмма пассива баланса, из которой видно, что доля уставного капитала имеет тенденцию к снижению за счет роста доли нераспределенной прибыли, которая имеет динамику роста.

Рис. 2 Динамика структуры пассива предприятия за 2012-2013 гг.

Структура пассива баланса также претерпела значительные изменения. Доля капитала и резервов, которая составляла 67,48% на в 2012 году, составила в 2013 году уже 80,55% - наблюдается рост 13,07%, что напрямую связано с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 21,8%.

Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие долгосрочных займов и кредитов.

У предприятия имеются краткосрочные обязательства, основную часть которых составляет кредиторская задолженность. Проведенные расчеты показали, что кредиторская задолженность сократилась за год на 3,28% и составила 18,97% в общей структуре пассивов. Также положительным моментом является полное погашение в 2013 году краткосрочных займов составлявших в 2012 году 820 тыс. руб. или 10,3% в общей структуре баланса. По данным проведенного анализа были выявлены прочие краткосрочные обязательства возникшие в 2013 году в незначительном размере для данного предприятия – 0,48%.

Подводя итоги, можно сказать, что за текущий период валюта баланса выросла на 26,64%. Основной рост связан с увеличением величины оборотных активов (в АКТИВЕ) на 98,27% и капитала и резервов (в ПАССИВЕ) на 51,17%.

Таким образом, в течение отчетного периода наблюдается основательное перераспределение средств, полное погашение краткосрочных займов, рост нераспределенной прибыли и запасов при уменьшении основных средств фирмы.