Государственный кредит и государственный долг
Задание к теме 7 «Государственный кредит и государственный долг»
На основе официальных данных Министерства финансов РФ1 и/или Центрального Банка России2 заполните таблицу, проведите анализ и сделайте вывод о характере динамики и причинах.
Сравните полученные результаты с аналогичными показателями зарубежного государства (любого на Ваш выбор).
Таблица - Динамика государственного долга Российской Федерации
Показатели |
2017 год
|
2018 год
|
2019 год
|
Изменение (за трехлетний период) |
|
млрд. руб. |
% |
||||
1. Объем ВВП |
91843,2 |
104335 |
109361,5 |
17518,3 |
19 |
2. Объем государственного внешнего долга РФ, млрд. руб. |
3439,0 |
2870,1 |
3414,9 |
-24,1 |
0,99 |
3. Объем государственного внешнего долга РФ, % к ВВП |
3,75 |
2,75 |
3,3 |
-0,45 |
- |
4. Предельный объем государственного внешнего долга РФ, млрд. руб. |
55,1 млр. Долларов США |
51,8 млр. Долларов США |
61,7 млр. Долларов США |
6,6 млр. Долларов США |
12 |
5. Предельный объем государственного внешнего долга РФ, % к ВВП |
- |
- |
- |
- |
- |
6. Объем государственного внутреннего долга РФ, млрд. руб. |
8003,5 |
8689,6 |
9176,6 |
1173,1 |
14,7 |
7. Объем государственного внутреннего долга РФ, % к ВВП |
8,7 |
8,3 |
8,4 |
-0,3 |
- |
8. Предельный объем государственного внутреннего долга РФ, млрд. руб. |
9867,8 |
9276,4 |
9821,3 |
-46,5 |
0,47 |
9. Предельный объем государственного внутреннего долга РФ, % к ВВП |
10,8 |
8,9 |
8,9 |
-1,9 |
|
1 Официальный сайт Министерства финансов РФ: www.minfin.ru; Федеральные законы о федеральном бюджете (статья 1).
2 Официальный сайт Банка России: www.cbr.ru; Бюллетень банковской статистики – ежемесячный электронный журнал.
Анализ данных таблицы 1 показывает, что в 2018 году ВВП РФ вырос на 2,5%, в 2017 году — на 1,8% (коррекция в декабре была с 1,6%). Рост ВВП в 2019г. по сравнению с 2017г. составил 17518,3млр. руб, в процентном соотношении увеличение произошло на 19%
Государственный внутренний долг Российской Федерации на 1 января 2018 года составлял 8 689 638,5 млн. рублей (9,4% ВВП за 2017 год), за 2018 год государственный внутренний долг увеличился на 486 757,7 млн. рублей, или на 5,6 %, и на 1 января 2019 года составил 9 176 396,2 млн. рублей (8,8 % ВВП за 2018 год) и не превышает установленный статьей 1 Федерального закона № 362-ФЗ (с изменениями) верхний предел государственного внутреннего долга в сумме 9 821 290,3 млн. рублей. Уменьшение задолженности почти на 686,1 млрд. руб. говорит об успешном сбережении резервов российскими властями.
Размер внешнего долга России также снизился. В 2017 году он составлял более 51 млрд. долларов. В 2018 он уменьшился до 50 млрд. В 2019г. внешняя задолженность РФ составляет 47,5 млрд. За 2 года сумма внешнего долга уменьшилась на 6,9%. Из 47,5 млрд. руб. 11,5 млрд. (24,2%) приходится на государственные гарантии в зарубежной валюте. У субъектов РФ внешний долг отсутствует.
Государственный внешний долг Российской Федерации составил по состоянию на 1 января 2018 года 49 827,3 млн. долларов США, или 2 870 062,9 млн. рублей, на 1 января 2019 года – 49 156,5 млн. долларов США (42 976,5 млн. евро), или 3 414 932,0 млн. рублей и не превысил установленный статьей 1 Федерального закона № 362-ФЗ (с изменениями) уточненный верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации (61,7 млрд. долларов США, или 52,3 млрд. евро).
За 2018 год государственный внешний долг сократился на 670,8 млн. долларов США, или на 1,3 %. Уменьшение долга в долларовом эквиваленте связано с сокращением долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте (на 1 641,9 млн. долларов США, или на 4,3 %), а также долга по кредитам правительств иностранных государств, займам МФО и прочей задолженности (на 239,0 млн. долларов США, или на 19 %) при увеличении долга по государственным гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте (на 1 210,2 млн. долларов США, или на11,7 %).
В рублевом эквиваленте внешний долг увеличился на 544 869,1 млн. рублей, или 19 %, что связано с увеличением курсов иностранных валют к рублю.
На основе рассмотренных и изученных вопросов можно сделать следующие выводы. Государственный внутренний долг — это долговые обязательства публично-правового образования, возникающие в валюте Российской Федерации. В качестве основных причин образования государственного внутреннего долга выделяют: во-первых, дефицит бюджета, во-вторых, наличие свободных денежных средств у физических и юридических лиц. Анализируя приведенные статистические данные, можно сказать, что в Российской Федерации самую большую долю задолженности занимает государственные ценные бумаги, то есть Правительство погашает долги за счет выпуска всевозможных долговых ценных бумаг.
На сегодняшний день Россия полностью рассчиталась по долгам бывшего Союза Советских Социалистических Республик. Министерство Финансов в своем отчете сообщило, что существенное сокращение внешнего долга страны произошло после перекрытия займов Советского Союза. На текущий момент у России есть только одна задолженность — перед Южной Кореей. Согласно проекту, она должна быть погашена к 2025-2026 годам.
Постепенное сокращение внешнего долга значительно повышает устойчивость экономики Российской Федерации. В данный момент финансовый рынок страны имеет достаточную валютную ликвидность.
На данный момент в бюджетном проекте по долговым выплатам отражены перспективы сокращения внешнего долга вплоть до 2026 года. Ниже представлена таблица, в которой отражены актуальные сведенья о выплатах основного внешнего долга в краткосрочном периоде.
Сегодня на арене международной экономики часто обсуждают Россию и Китай, их значение в политике приобретает доминирующее положение. Все серьезнее становятся показатели ВВП, ИЧР, объемы экспорта и импорта – особенно в сравнении с прошлыми периодами страны значительно преуспели. Россия и Китай остаются важными партнерами на протяжении нескольких веков, несмотря на эпохальные изменения их сотрудничество до сих пор имеет высокое значение для каждой из них. Во многом крепкие отношения связаны с территориальной особенностью, что и предопределило их связь на долгие годы.
Бесспорно, оба государства лидируют в рейтинге ведущих держав, но по каким признакам их чаще сравнивают и в чем они друг другу уступают, интересно многим россиянам. Вероятно, все же имеет значение отследить экономические показатели, размер территории, плотность населения, численность армий и другие характеристики.
Говоря о России как о мировой державе, сразу всплывают миллионные квадратные километры, которыми она обладает. Именно Российская Федерация опережает все страны по занимаемой территории в мире, ей принадлежит 17 125 191 кв. км. сухопутной площади. Такое величество дает преимущество во владении самыми огромными запасами природных ресурсов и полезных ископаемых. Если рассматривать площадь Китая и России в сравнении, то КНР уступает на 7 526 229 кв. км., но Китайская Народная Республика охватывает 9 598 962 кв. км., что тоже не плохо.
Сравнение экономики и ВВП на душу населения Китая и России по годам.
Рисунок 1 - ВВП ряда крупнейших стран
Экономический рост можно отследить по финансовой статистике, которую публикуют такие международные организации, как Всемирный Банк и Международный Валютный Фонд. Финансовые организации имеют все полномочия отслеживать данные. На сегодня ведущими показателями являются ВВП и ВВП на душу населения. Развитые страны имеют оба показателя на высоком уровне, у развивающихся государств обычно ВВП на душу населения низкое. Сегодня и Россия, и Китай отстают от мировых держав по ВВП на душу населения, но государство предпринимают все меры, чтобы увеличить цифры.
Рисунок 2 - ВВП по РФ и КНР
Анализируя таблицу ВВП по РФ, отмечаем, что в России этот показатель с 2017-2019 гг. имел стабильную тенденцию. Скачки наблюдаются и с ВВП на душу населения, в 2019 году его показатель достиг $12243 на одного россиянина.
Рассмотрим цифры Валового Внутреннего Продукта в Китае. Из таблицы видно, что экономика до 2017 года была на одном уровне, но с 2017 года начинается медленный рост экономики. В этот срок увеличивается товарооборот со многими странами мира, именно в это время Китай завоевывает себе имя «Международная фабрика». Ежегодный прирост с 2017-2019 года составил от 8,49% до 14,23%.
Что касается государственного долга Китая, то по информации за август 2019 года, госдолг Китая двукратно превысил задолженность США, достигнув 40 трлн долл. Это действительно сильный удар по азиатской экономике, поскольку уровень ВВП КНР в 3 раза меньше, чем ее внешние долги. Такая ситуация произошла из-за активной поддержки китайских компаний. Власти КНР, опасаясь экономического спада, пустили государственные активы на субсидии. Увы, госдолг КНР от этих действий сильно вырос. Китай пытался снизить его за счет борьбы с нелегальными финансовыми организациями, но принятые меры мало помогли экономике. Долги как частных компаний, так и государства перед иностранцами растут быстрее, чем производство новых услуг и товаров.