Определение класса финансовой устойчивости предприятия
Задание 2.
Задача 0. С помощью рейтинговой оценки определите, к какому классу финансовой устойчивости относится анализируемое предприятие. Расчеты оформите в таблице. Сделайте выводы.
План выводов
- К какому классу финансовой устойчивости (по степени финансового риска) относится анализируемое предприятие?
- Какие можно принять меры предприятию для выхода из кризисного состояния?
Таблица 1 - Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
№ п.п |
Показатели |
Рейтинги |
К Р И Т Е Р И И |
||
высший |
низший |
Условия снижения |
|||
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) |
20 |
0,5 и выше - |
менее 0,1 - 0 |
За каждый 0,1 пункта |
2 |
Коэффициент критической |
18 |
1,5 и выше - |
менее 1,0 - 0 |
За каждый 0,1 пункта |
3 |
Коэффициент текущей |
16,5 |
2,0 и выше - |
менее 1,0 - 0 |
За каждый 0,1 пункта |
4 |
Коэффициент финансовой |
17 |
0,6 и выше - |
менее 0,4 - 0 |
За каждый 0,01 пункта |
5 |
Коэффициент обеспеченности |
15 |
0,5 и выше - |
менее 0,1 - 0 |
За каждый 0,1 пункта |
6 |
Коэффициент финансовой |
13,5 |
1,0 и выше - |
менее 0,5 - 0 |
За каждый 0,1 пункта |
Итого: |
100,0 |
100,0 |
0 |
Таблица 2 - Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
1 класс |
100 - 94 балла |
3 класс |
64 - 52 балла |
2 класс |
93 - 65 балла |
4 класс |
51 - 21 балла |
5 класс |
20 - 0 балла |
Решение
1) Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам равен:
КЛтек = ОборАкт / КрОбяз, (1)
где: КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;
КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств.
2) КПЛ - коэффициент промежуточной ликвидности позволяет оценить, какую часть имеющейся у предприятия текущей задолженности оно может погасить за счет собственных средств в непродолжительный срок.
КПЛ = (ДСр + КрФВл + КрДЗ) / (КрКр + КрКЗ + ПрОб), (2)
где: КПЛ - коэффициент промежуточной ликвидности;
ДСр - величина денежных средств;
КрФВл - сумма краткосрочных финансовых вложений;
КрДЗ - краткосрочные долги дебиторов;
КрКр - величина краткосрочных заемных средств;
КрКЗ - краткосрочные долги кредиторам;
ПрОб - сумма прочих краткосрочных обязательств.
3) КАЛ - коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какую долю существующих краткосрочных долгов возможно за счет средств предприятия погасить в кратчайшие сроки, использовав для этого наиболее легко реализуемое имущество.
КАЛ = (ДенСр +КрФинВл) / КрОбяз, (3)
где: КЛабс – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДенСр – сумма денежных средств;
КрФинВл – сумма краткосрочныхфинвложений;
КрОбяз – общая сумма краткосрочных обязательств.
4) КМСК - коэффициент маневренности собственного капитала. Показатель маневренности СК показывает, какая доля денежной массы (собственного капитала) вложена в оборотные средства как самую маневренную часть активов. То есть какая часть СК «пущена в дело», направлена на производственные затраты, товарно-материальные запасы и иные активы длительного срока ликвидности.
Км(ск) = собственные оборотные средства / собственный капитал. (4)
5) КА – коэффициент автономии. один из аналитических коэффициентов, применяемых в рамках финансового анализа для получения сведений о финансовой устойчивости предприятия
КФА = СК / А,
где: КФА — коэффициент автономии;
СК — собственный капитал;
А — активы.
Таблица 3 - Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Показатели* |
Нормативные значения |
Базисный год |
Прошлый год |
Отчетный год |
||||||
«отлично» (5) |
«хорошо» (4) |
«удовлетворительно» (3) |
«неудовлетворительно» (2) |
факт. |
оценка в баллах |
факт. |
оценка в баллах |
факт. |
оценка в баллах |
|
КТЛ |
>2,0 |
1,75-2,0 |
1,5-1,75 |
<1,5 |
2,53 |
16,5 |
2,21 |
16,5 |
1,8 |
13,5 |
КПЛ |
>1,0 |
0,85-1,0 |
0,7-0,85 |
<0,7 |
0,15 |
0 |
0,12 |
0 |
0,17 |
0 |
КАЛ |
>0,5 |
0,35-0,5 |
0,2-0,35 |
<0,2 |
0,005 |
0 |
0,006 |
0 |
0,03 |
0 |
КМСК |
>0,5 |
0,4-0,5 |
0,2-0,3 |
<0,2 |
0,3 |
9 |
0,29 |
9,3 |
0,13 |
11,1 |
КА |
>0,7 |
0,6-0,7 |
0,5-0,6 |
<0,5 |
0,64 |
4,5 |
0,62 |
4 |
0,06 |
0 |
Сумма баллов |
|
30 |
|
29,8 |
|
24,6 |
||||
Рейтинговая оценка |
3,2 |
|
3,2 |
|
2,4 |
|
Вывод: На начало периода и на конец периода: 4 класс финансовой устойчивости.
Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен. Стоит так же отметить, что по сравнению с предыдущим годом, финансовое состояние в 2018 году ухудшилось, не достигло финансовой устойчивости. В кризисном финансовом состоянии предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации оборотные активы не покрывают даже его кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы. Основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний являются пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Наименее рисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли при условии роста части прибыли и резервного капитала, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит путем постановки системы планирования остатков запасов, а также в результате реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.
Можно выделить следующие основные варианты повышения финансовой устойчивости в организации:
- увеличение собственного капитала;
- уменьшение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);
- снижение величины запасов до оптимального уровня;
- факторинговые операции;
-спонтанное финансирование;
- создание резерва по сомнительным долгам;
- выбор оптимального режима налогообложения.
Для улучшения и стабилизации финансового состояния организации необходимо контролировать дебиторскую задолженность и сократить продолжительность ее оборота.
Своевременный возврат покупателями денежных средств увеличит быстрореализуемые активы, что, в результате, приведет к стабилизации текущей ликвидности (т.е. ее значение будет находится в рекомендуемом диапазоне), а соответственно это позволит своевременно погашать кредиторскую задолженность организации и уменьшить расходы на пени за просрочку платежей в бюджет.
Контроль, как над дебиторской, так и над кредиторской задолженностью важен для сохранения деловой репутации предприятия, так как это позволит предотвратить нарушения своих договорных обязательств с поставщиками и подрядчиками.
Для сокращение дебиторской задолженности, но и на уменьшение срока ее оборачиваемости, которые впоследствии помогают улучшить финансовую устойчивость организации:
1. Первоначально необходимо наладить своевременную проверку и мониторинг дебиторской задолженности. Для этого необходимо:
- назначить ответственное лицо;
- разработать внутреннюю отчетность для мониторинга дебиторской задолженности;
- своевременно выявлять просроченную дебиторскую задолженность.
2. Организация работы с должниками. В данном случае вводятся в действие следующие мероприятия:
- ведение телефонных переговоров;
- рассылка письменных уведомлений;
- прекращение обслуживания клиента;
- разработка индивидуальных графиков погашения задолженности;
- обращение в суд.
3. Оптимизация договорных отношений включает в себя реализацию следующих положений
- указание в договоре фиксированной суммы предоплаты, которая не возвращается в случае желания покупателя расторгнуть договор;
- разработка системы санкций за несвоевременную уплату.
4. Одним из основных мероприятий является предупреждение возникновения потерь, соответственно, в организации необходимо создать резерв по сомнительным долгам.
В рамках данного случая можно выделить следующие основные направления работы по повышению и поддержанию стабильного уровня финансовой устойчивости:
- сокращение дебиторской задолженности, увеличение ее оборачиваемости и контроля;
- увеличение показателей рентабельности за счет расширения деятельности, сокращения себестоимости, повышения цен, расширения рынка сбыта;
- улучшения управления запасами, сокращение их объема.
Таким образом, использование данных способов по повышению финансовой устойчивости позволит увеличить выручку в предприятии и, соответственно, получаемую прибыль.
Бухгалтерский баланс
на ______________ 20__г.
Организация __________ООО «Сентябрь»_________________________________________
ИНН _________________________________________________________________________
Вид экономической деятельности _____сельское хозяйство___________________________
Организационно-правовая форма / форма собственности ___общество с ограниченной ___
ответственностью / частная______________________________________________________
Единица измерения: тыс. руб.
Местонахождение (адрес) _______________________________________________________
Отчет о финансовых результатах
за 20__ год
Организация __________ООО «Сентябрь»_________________________________________
ИНН _________________________________________________________________________
Вид деятельности _____сельское хозяйство________________________________________
Организационно-правовая форма / форма собственности ___общество с ограниченной ___
ответственностью / частная______________________________________________________
Единица измерения: тыс. руб.