Анализ активов и пассивов предприятия
Анализ активов и пассивов предприятия
Анализ баланса (активов и пассивов) предприятия лучше всего проводить с использованием инструментов горизонтального и вертикального анализа (таблица 1).
Таблица 1
Наименование статей |
Абсолютные величины (тыс. руб.) |
Относительные величины |
Изменения |
|||||
на начало года |
на конец года |
на начало года |
на конец года |
в абс. велич. |
в стр-ре |
К-т прироста |
К-т Роста |
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
320 |
67 |
4,02 |
0,66 |
-253 |
-3,36 |
20,94 |
-79,06 |
Основные средства |
3620 |
3440 |
45,49 |
34,13 |
-180 |
-11,36 |
95,03 |
-4,97 |
Финансовые вложения |
2000 |
2570 |
25,13 |
25,50 |
570 |
0,37 |
128,50 |
28,50 |
Итого внеоборотные активы |
5940 |
6077 |
74,64 |
60,30 |
137 |
-14,34 |
102,31 |
2,31 |
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
1268 |
1340 |
15,93 |
13,30 |
72 |
-2,64 |
105,68 |
5,68 |
НДС |
12 |
57 |
0,15 |
0,57 |
45 |
0,41 |
475,00 |
375,00 |
Дебиторская задолженность |
42 |
832 |
0,53 |
8,26 |
790 |
7,73 |
1980,95 |
1880,95 |
Денежные средства |
696 |
1772 |
8,75 |
17,58 |
1076 |
8,84 |
254,60 |
154,60 |
Итого оборотные активы |
2018 |
4001 |
25,36 |
39,70 |
1983 |
14,34 |
198,27 |
98,27 |
Баланс |
7958 |
10078 |
100 |
100 |
2120 |
0,00 |
126,64 |
26,64 |
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
3000 |
3000 |
37,70 |
29,77 |
0 |
-7,93 |
0 |
0 |
Резервный капитал |
300 |
300 |
3,77 |
2,98 |
0 |
-0,79 |
0 |
0 |
Нераспределенная прибыль |
2070 |
4818 |
26,01 |
47,81 |
2748 |
21,80 |
232,75 |
132,75 |
Итого капитал и резервы |
5370 |
8118 |
67,48 |
80,55 |
2748 |
13,07 |
151,17 |
51,17 |
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы и кредиты |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Кртакосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
820 |
0 |
10,30 |
0,00 |
-820 |
-10,30 |
0 |
0 |
Кредиторская задолженность |
1768 |
1912 |
22,22 |
18,97 |
144 |
-3,24 |
108,14 |
8,14 |
Прочие обязательства |
0 |
48 |
0,00 |
0,48 |
48 |
0,48 |
0 |
0 |
Итого краткосрочные обязательства |
2588 |
1960 |
32,52 |
19,45 |
-628 |
-13,07 |
75,73 |
-24,27 |
Баланс |
7958 |
10078 |
100 |
100 |
2120 |
0,00 |
126,64 |
26,64 |
Вертикальный анализ представляет собой аналитическую процедуру, в результате которой баланс представляется в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Рис. 1 Динамика структуры активов предприятия за 2013-2012 гг.
По итогам вертикального анализа баланса построим диаграмму динамики активов баланса (рис. 1), из которой наглядно видно, что основной удельный вес в активе баланса занимают основные средства 34,13% и денежные средства (39,7%), причем просматривается динамика роста денежных средств. Положительным моментом является снижение запасов на 2,63%, при этом НДС имеет несущественную динамику роста. Динамика финансовых вложений также имеет тенденцию к росту. Что касается дебиторской задолженности, то здесь обнаружился стремительный рост на 7,67% что определяется как тревожный признак, свидетельствующий о росте финансовой нестабильности.
Таким образом, в структуре актива баланса к концу отчетного периода произошли изменения по сравнению с началом. Основную часть валюты баланса за 2013 год составляют оборотные активы (60,3%), что на 14,34% меньше чем в 2012 году. Внеоборотные активы в 2013 году занимают меньшую часть (39,7%) в валюте баланса, данная часть активов выросла по сравнению с данными 2012 года на 14,34%, причиной этому послужило изменение величины запасов – наблюдается их рост.
На рисунке 2 построена диаграмма пассива баланса, из которой видно, что доля уставного капитала имеет тенденцию к снижению за счет роста доли нераспределенной прибыли, которая имеет динамику роста.
Рис. 2 Динамика структуры пассива предприятия за 2012-2013 гг.
Структура пассива баланса также претерпела значительные изменения. Доля капитала и резервов, которая составляла 67,48% на в 2012 году, составила в 2013 году уже 80,55% - наблюдается рост 13,07%, что напрямую связано с увеличением показателя нераспределенной прибыли на 21,8%.
Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие долгосрочных займов и кредитов.
У предприятия имеются краткосрочные обязательства, основную часть которых составляет кредиторская задолженность. Проведенные расчеты показали, что кредиторская задолженность сократилась за год на 3,28% и составила 18,97% в общей структуре пассивов. Также положительным моментом является полное погашение в 2013 году краткосрочных займов составлявших в 2012 году 820 тыс. руб. или 10,3% в общей структуре баланса. По данным проведенного анализа были выявлены прочие краткосрочные обязательства возникшие в 2013 году в незначительном размере для данного предприятия – 0,48%.
Подводя итоги, можно сказать, что за текущий период валюта баланса выросла на 26,64%. Основной рост связан с увеличением величины оборотных активов (в АКТИВЕ) на 98,27% и капитала и резервов (в ПАССИВЕ) на 51,17%.
Таким образом, в течение отчетного периода наблюдается основательное перераспределение средств, полное погашение краткосрочных займов, рост нераспределенной прибыли и запасов при уменьшении основных средств фирмы.